重大政策
●11月1日，国家金融监督管理总局公布《商业银行资本管理办法》，并自2024年1月1日起正式实施。《办法》构建了差异化资本监管体系，按照银行规模和业务复杂程度，划分为三个档次，匹配不同的资本监管方案。其中，规模较大或跨境业务较多的银行，划为第一档，对标资本监管国际规则；规模较小、跨境业务较少的银行纳入第二档，实施相对简化的监管规则；第三档主要是规模更小且无跨境业务的银行，进一步简化资本计量要求，引导其聚焦县域和小微金融服务。与征求意见稿相比，《办法》进一步校准部分风险暴露的风险权重，制定配套政策文件，明确过渡期安排。
●11月6日，国家发展改革委印发《国家碳达峰试点建设方案》，明确在全国范围内选择100个具有典型代表性的城市和园区开展碳达峰试点建设，着力破解绿色低碳发展面临的难点堵点问题，积极探索新路径、新模式、新机制。《方案》提出，到2025年，试点城市和园区碳达峰碳中和工作取得积极进展，试点范围内有利于绿色低碳发展的政策机制基本构建，一批可操作、可复制、可推广的创新举措和改革经验初步形成，不同资源禀赋、不同发展基础、不同产业结构的城市和园区碳达峰路径基本清晰，试点对全国碳达峰碳中和工作的示范引领作用逐步显现。
●11月8日，国务院办公厅转发国家发改委、财政部《关于规范实施政府和社会资本合作新机制的指导意见》。《指导意见》提出，规范实施政府和社会资本合作新机制，充分发挥市场机制作用，拓宽民间投资空间。坚决遏制新增地方政府隐性债务，提高基础设施和公用事业项目建设运营水平，确保规范发展、阳光运行。《指导意见》明确，聚焦使用者付费项目，全部采取特许经营模式。合理把握重点领域，优先选择民营企业参与，明确管理责任分工，稳妥推进新机制实施。
宏观经济
●11月1日，中国人民银行发布今年三季度金融机构贷款投向统计报告。数据显示，2023年三季度末，金融机构人民币各项贷款余额234.59万亿元，同比增长10.9％；前三季度人民币贷款增加19.75万亿元，同比多增1.67万亿元。企事业单位贷款稳步增长，中长期贷款增速维持高位，本外币企事业单位贷款余额154.94万亿元，同比增长13%；中长期贷款余额98.12万亿元，同比增长17%。普惠金融各领域贷款增长较快，普惠小微贷款余额28.74万亿元，同比增长24.1%。绿色贷款增速维持高位，本外币绿色贷款2余额28.58万亿元，同比增长36.8%。涉农贷款持续增长，本外币涉农贷款余额55.8万亿元，同比增长15.1%。
●11月3日，中央金融工作委员会召开会议，传达学习中央金融工作会议精神。中央金融委员会办公室主任、中央金融工作委员会书记何立峰出席会议并讲话。会议强调，金融系统要进一步把思想和行动统一到习近平总书记重要讲话精神和党中央决策部署上来，从强国建设、民族复兴的战略全局来思考、谋划、推进金融工作，坚定不移走好中国特色金融发展之路。着力推动金融强监管、防风险和高质量发展，加快建设金融强国。
●11月3日，多家外资金融机构近日表示，中国经济运行积极因素不断累积，经济总体回升态势更趋明显。由于三季度经济表现超预期，多家机构随之上调2023年中国经济增速预测。瑞银集团将2023年中国GDP增速预测由此前的4.8%上调至5.2%；德意志银行由5.1%上调至5.2%；野村控股由4.8%上调至5.1%；摩根大通从5%上调至5.2%。
●11月4日，专项债券信息网数据显示，截至11月2日，今年以来地方债发行规模达到8.6万亿元，较去年全年增加1.2万亿元。考虑到今年新增地方债额度尚未发完以及特殊再融资债继续发行，全年地方债发行规模大概率在9万亿元左右。
●11月6日，财政部通报了2022年以来查处的八起隐性债务问责典型案例，涉及新增隐性债务近460亿元。八起隐性债务典型案例中，涉及地方政府要求国企垫资建设新增隐性债务、通过国有企业举债融资新增隐性债务、要求代理银行垫付资金且长期未清算新增隐性债务、以国有企业为主体融资借新还旧并作为化债处理造成化债不实、金融机构违法违规向地方政府及其部门提供融资及相关服务新增隐性债务等情形。
●11月7日，中国人民银行发布的2023年前三季度地区社会融资规模增量统计表显示，前三季度，浙江地区社会融资规模增量33505亿元，全国排名第一；江苏、广东地区社会融资规模增量分别以33117亿元、29198亿元列第二、第三位。
●11月7日，海关总署数据显示，10月，进出口总值3.54万亿元，同比增长0.9%。出口1.97万亿元，同比下降3.1%，进口1.57万亿元，同比增长6.4%。1-10月，进出口总值34.32万亿元，同比微增0.03%，其中出口19.55万亿元，同比增长0.4%；进口14.77万亿元，同比下降0.5%。东盟、欧盟、美国为我国前三大贸易伙伴，分别进出口5.23万亿元、4.59万亿元、3.86万亿元，同比分别增长0.9%、下降1.6%、下降7.6%。我国对共建“一带一路”国家进出口15.96万亿元，同比增长3.2%，占进出口总值的46.5%。
●11月7日，国家外汇管理公布的统计数据显示，截至2023年10月末，我国外汇储备规模为31012亿美元，较9月末下降138亿美元，降幅为0.44%。2023年10月，受主要经济体货币政策预期、宏观经济数据、地缘政治等因素影响，美元指数上涨，全球金融资产价格总体下跌。汇率折算和资产价格变化等因素综合作用，当月外汇储备规模下降。
●11月8日，商务部办公厅发布《关于请做好内外资不合理差别待遇专项清理工作的函》。其中提出，为严格落实外商投资法，常态化推进外资领域法治建设，根据有关工作要求，由商务部组织对含有内外资不合理差别待遇内容的规定及措施进行专项清理。清理事项包括在内外资平等准入领域设置或采取针对外资的限制性措施，通过限定“品牌”或以“外资品牌”为由排斥或歧视外资企业及其产品或服务等。
●11月8日，在2023金融街论坛年会上，人民银行行长、国家外汇局局长潘功胜表示，当前我国经济增长持续回升向好，全年5%的预期目标有望顺利实现。下一阶段货币政策将更加注重跨周期和逆周期调节，引导金融机构增强信贷增长的稳定性和可持续性，保持利率水平与实现潜在经济增速的要求相匹配。人民币对一篮子货币基本稳定，坚决防范汇率超调风险。弱化房地产市场风险水平，防范房地产市场风险外溢；引导金融机构保持房地产信贷、债券等重点融资渠道稳定。必要时央行将对债务负担相对较重地区提供应急流动性支持。
●11月9日，国家统计局公布的数据显示，10月CPI同比由9月的持平转为下降0.2%，扣除食品和能源价格的核心CPI同比涨幅回落0.2个百分点至0.6%；PPI同比降幅扩大0.1个百分点至2.6%，结束了7月来的降幅持续收窄。
●11月9日，在商务部例行新闻发布会上，商务部发言人表示，正在会同相关部门加快制定出台全国版和自贸试验区版跨境服务贸易负面清单，引领全国持续扩大开放。据介绍，自2013年以来，自贸试验区外资准入负面清单历经7次修订，条目由190条缩减至27条，实现了制造业条目清零，服务业开放度高于全国。
●11月9日，人民银行发布《中国区域金融运行报告（2023）》，其中提到，适应房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策，促进房地产市场平稳健康发展。兼顾好内部均衡和外部均衡，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定，坚决防范汇率超调风险。推进金融高水平双向开放，提高开放条件下经济金融管理能力和防控风险能力。
●11月2日，美联储发布的议息决议显示，将联邦基金利率的目标区间维持在5.25%-5.5%不变，依旧保持在22年来的最高点。市场主流预测也开始认为，到明年1月美联储再加息的几率也只有约三成。上世纪九十年代以来的规律似乎预示，长期美债可能有望跑赢美股。
●11月8日，IMF称欧洲经济不太可能崩溃，但要让消费者价格恢复到正常水平可能需要数年时间。欧洲前景是软着陆，通胀逐渐下降，预计2023年欧洲GDP增速将放缓至1.3%，预计2024年小幅回升至1.5%。
市场热点
●11月1日，根据中国房地产指数系统百城价格指数对全国100个城市新建、二手住宅销售市场及50个城市租赁市场的调查数据，2023年10月，百城新建住宅价格环比继续上涨；百城二手房价继续承压，深圳、广州、北京二手房价同比均下跌。二线城市二手住宅价格同比下跌3.25%，跌幅较9月扩大0.23个百分点。三四线代表城市二手住宅价格同比下跌3.39%，跌幅较9月扩大0.28个百分点，盐城、淮安等城市同比跌幅较大。
●11月2日，工信部印发《人形机器人创新发展指导意见》，对阶段性时间节点的目标首度明确。其中提到：“到2025年，人形机器人创新体系初步建立，整机产品达到国际先进水平，并实现批量生产；到2027年，人形机器人技术创新能力显著提升，构建具有国际竞争力的产业生态，综合实力达到世界先进水平。”11月初至今，已有约10家A股公司在投资者关系记录中明确了人形机器人相关进展。禾川科技明确“已经具备马达、编码器、传感器等产品的技术积累，未来除了为客户定制部件外，也会积极往组件方向发展”；荣亿精密表示“在密切关注及如何应用到3C产品”等。
●截至11月1日，上交所融资余额报8178.14亿元，较前一交易日增加22.86亿元；深交所融资余额报7348.09亿元，较前一交易日增加11.91亿元；两市合计15526.23亿元，较前一交易日增加34.78亿元，融资交易额1218.74亿元，占A股成交额15.01%，其中融资买入额626.76亿元，融资偿还额591.98亿元，交易活跃度下降14.30%。
●11月3日，券商中国记者了解到，证监会正在酝酿多项改革举措以落实金融工作会议要求，持续改善市场预期，如将配合有关部门继续在引导中长期资金入市、鼓励长期价值投资等方面，研究推动新的若干重要举措，包括出台《资本市场投资端改革行动方案》等；多措并举激发债券市场活力，允许银行类机构全面参与交易所债券市场交易，研究推出REITs相关指数及ETF产品，保持房企股债融资渠道总体稳定，强化城投债券风险监测预警；推动出台上市公司监督管理条例，加大对资金占用等背信行为以及第三方主体配合造假的追责力度等。
●11月5日，国务院总理李强出席第六届中国国际进口博览会开幕式并发表主旨演讲。宣布即将出台总体方案，全面对接国际高标准经贸规则，推动上海自贸区高水平制度型开放，并在上海建设丝路电商合作先行区，支持上海继续当好新时代改革开放的开路先锋，支持上海更好地成为链接全球、双向互动的世界会客厅。
●11月5日，国务院发布关于2022年度国有资产管理情况的综合报告。2022年，全国国有企业资产总额339.5万亿元、负债总额218.6万亿元、国有资本权益94.7万亿元，平均资产负债率64.4%；全国国有金融资本权益27.6万亿元，金融企业资产总额400.9万亿元、负债总额358.2万亿元。
●11月6日，面对近期万科债券的非理性波动，深圳国资委表态称，万科具备足够的安全性，没有财务风险、管理风险；如有需要或遭遇极端情况，将通过一切可能的市场化、法制化手段帮助万科积极应对。万科第一大股东深铁集团表示，从未制定减持公司股份计划，将研究制定并有序释放各种有效的工具，全力支持万科。万科方面表示，对于境内外债务一定会保障如期兑付。受利好消息提振，万科A股股价昨日大涨超6%，多只境内债均不同程度回升。
●11月7日，中共中央总书记、国家主席、中央军委主席、中央全面深化改革委员会主任习近平主持召开中央全面深化改革委员会第三次会议，审议通过了《关于进一步完善国有资本经营预算制度的意见》。就完善国有资本经营预算制度，会议强调了两个关键词：第一“集中”，推动国有资本向关系国家安全、国民经济命脉、国计民生的行业和领域，以及前瞻性战略性新兴产业集中，来推进国有经济布局优化和结构调整；第二“合理”，要始终坚持“过紧日子”的思想，合理确定预算收支规模，杜绝奢靡浪费等现象。
●11月7日，《上海市推动人工智能大模型创新发展若干措施（2023-2025年）》正式发布，11条措施推动上海市大规模预训练模型创新发展。《措施》提出，实施大模型创新扶持计划。支持引进高水平创新企业，支持本市创新主体打造具有国际竞争力的大模型，鼓励形成数据飞轮，加速模型迭代，对取得重大成果的予以专项奖励。支持本市相关主体开展通用人工智能基础理论、科学智能、具身智能、城市大模型等前沿研究，研发下一代模型架构和训练方法。在战略性新兴产业、产业高质量发展、科技重大专项等市级专项中重点支持大模型创新。
●11月8日，证监会主席易会满在2023金融街论坛年会上表示，注册制改革绝不是放松监管，而是要实现有效市场和有为政府的更好结合。证监会将坚持注册制基本架构不动摇，并适应新形势新变化，推动股票发行注册制走深走实，动态评估优化定价、减持、再融资等制度安排。同时，大力度推进投资端改革，推动中长期资金入市各项配套政策落地，加快培育境内“聪明资金”，推动行业机构强筋壮骨，切实提升专业投资能力和市场引领力，走好自己的路。
●11月8日，沪深交易所宣布优化再融资监管安排，适当收紧上市公司再融资。一是严格限制存在破发、破净情形上市公司再融资。二是从严要求连续亏损上市公司的融资间隔期。三是限制财务性投资金额较高上市公司的融资规模。四是要求前次募集资金已得到充分使用。五是严格把关再融资募集资金投向主业。
●11月8日，国务院国资委代表人在2023年国有企业民营企业协同发展项目推介会上表示，将坚持市场化方向，支持推动国有企业以放大国有资本功能，促进转换经营机制为目标，引入高质量战略投资者，根据发展需要投资入股民营企业。欢迎民营企业积极寻求利益契合点和合作最大公约数，主动参与国有企业混合所有制改革，战略性重组和专业化整合，促进各类所有制资本深度融合，共同推进高质量发展。
●11月8日，乘联会发布数据显示，10月乘用车市场零售达到203.3万辆，同比增长10.2%，环比增长0.7%；新能源车市场零售76.7万辆，同比增长37.5%，环比增长2.7%。乘联会表示，随着车市的逐步走强，车企期待努力完成年度目标的信心增强，11月车市同比会暴增20%以上。
●11月9日，人民银行宏观审慎管理局发布专栏文章《稳慎扎实推进人民币国际化》。文章指出，支持离岸人民币市场健康发展，完善离岸市场人民币流动性供给机制，激发市场主体创新发展离岸人民币市场产品和服务的动力；丰富离岸人民币风险管理工具，满足国际投资者风险管理需要；优化人民币清算行布局，加强对清算行的政策支持，发挥好清算行培育离岸人民币市场的积极作用。
粤港澳大湾区动态
●11月1日，《广东省深汕特别合作区条例》正式实施。《条例》是全国首部明确由“飞出地”全面主导区域协调发展的地方性法规。《条例》明确，由深圳以所属经济功能区的标准和要求，负责深汕特别合作区开发、建设、管理和服务等工作，给予深汕政策和资源支持，及时解决发展面临的困难和问题，加强对汕尾市的辐射、带动作用。
●11月1日，澳门特区政府公布《澳门特别行政区经济适度多元发展规划（2024-2028年）》，这是澳门首个全面系统的产业发展规划。规划旨在立足各个产业当前的发展状况，提出2024至2028年经济适度多元发展的具体目标、主要任务和重点项目，引导社会投资方向及居民发展方向，从政策、人力、财力等方面多管齐下，聚力攻坚，积极促进发展新的产业，培育新的经济增长点，巩固和提升传统优势产业，进一步增强产业之间的协同发展效应，切实增强澳门经济的发展动能和综合实力，加快推动澳门经济适度多元、可持续和高质量发展。
●11月2日，据深圳市市场监管局最新数据，截至9月底，全市商事主体累计存续总量413.7万户，其中企业约254.0万户，个体户约159.7万户。深圳市累计存续民营企业逾248万户，同比上升4.02%，占企业总量97.63%。从增长趋势的变化来看，近4年来我市民营企业总量增速呈先升后降再回升的态势，民营经济发展活力十足。
●11月2日，粤港政务服务“跨境通办”合作成果发布会在香港举行。会上，粤港双方签署《粤港政务服务“跨境通办”合作协议》，启动粤港两地“跨境通办”服务专区，并首次推出跨境通办“粤智助”和“跨境政务服务地图”。发布会由香港特别行政区政府和广东省人民政府共同举办。《合作协议》明确，加快两地政务服务双向互通，进一步提升两地企业群众跨境办事便捷度和获得感，共同推进“数字湾区”建设。据介绍，协议签署有效推动了两地政务合作顶层设计的优化，统一了跨境通办事项目录清单和服务模式、服务规范，改变了过去服务入口分散、缺乏标准规范和安全保障的局面。
●11月2日，广东省财政厅下达2023年大型产业集聚区专项资金5.5亿元。专项资金采用以奖代补的方式，聚焦规上工业增加值、工业投资、新引进投资1亿元以上重大工业项目数、新增规模以上工业企业数等指标，按照激励先进的原则，对珠海、汕头、佛山、中山、江门、湛江、肇庆等7个大型产业集聚区建设发展情况开展年度评价，根据评价结果予以差异化资金支持。
●11月4日，《深圳经济特区前海合作区投资者保护条例》经深圳市第七届人民代表大会常务委员会第二十一次会议审议通过，将于2023年12月1日实施，是全国首部区域性投资者保护立法。《条例》作为前海投资者权益保护体系的顶层设计，对接国际高标准的投资经贸规则，率先落实国务院高水平制度型开放的部署，通过运用特区立法权在投资便利、权益保障、优化监督、法治保障等方面制定创新性举措，将进一步完善民营企业和外资企业权益保护体系，增强国内外企业投资前海的信心，对打造前海市场化、法治化、国际化营商环境具有重要意义。
●11月4日，第134届广交会线下展在广州闭幕，线上平台常态化运行。本届广交会线下出口成交223亿美元，比第133届增长2.8%，呈恢复性增长态势。其中，参展企业与“一带一路”共建国家采购商成交122.7亿美元，比第133届增长2%。境外采购商下单积极，进一步增强了参展企业对明年外贸出口的信心。
●11月6日，广东省发改委等部门联合印发《广东省加快氢能产业创新发展意见》，提出到2025年推广燃料电池汽车超1万辆，2027年氢能产业规模达到3000亿元。广东省是国内氢能产业发展最早、产业覆盖最全、应用范围最广泛的地区之一，覆盖了氢能“制、储、输、用”全产业链，产业集聚发展态势基本形成，2021年获批成为全国首批燃料电池汽车示范城市群之一。截至2022年底，广东省累计推广燃料电池汽车超3300辆，建成加氢站53座，车辆推广和加氢站建设数量均居全国第一。
●11月7日，为期两天的走进珠海2024年资本市场峰会开幕，珠海指数首次发布。珠海指数以珠海所有A股上市公司为成分股，旨在反映珠海A股上市公司整体表现，展现珠海社会经济和资本市场的整体状况和发展趋势，为广大投资机构和投资者了解、投资珠海上市公司提供参考。2020年以来，珠海企业上市节奏明显加快，累计新增13家上市公司；企业直接融资规模持续扩大，通过IPO、再融资、发行债券累计直接融资超1388亿元，位居全省地级市首位。
●11月7日，深圳海关透露，今年前三季度，深圳对共建“一带一路”国家进出口9440亿元，同比增长12.4%，突破9000亿元关口，创倡议提出以来历史同期新高。特别是出口的锂电池、电动载人汽车、太阳能电池等“新三样”产品达到254.7亿元，增长77%。
●11月7日，香港金融管理局（金管局）公布，香港2023年10月底的官方外汇储备资产为4160亿美元，比2023年9月底的4157亿美元略增3亿美元。金管局介绍，2023年10月底及9月底并无未交收外汇合约，为数4160亿美元的外汇储备资产总额，相当于香港流通货币5倍多。
●11月8日，2023粤港澳大湾区全球招商大会在广州召开，本次大会由粤港澳三地政府联合举办，全方位展现大湾区的经济活力、创新动力、投资潜力，传递坚定不移推进高水平对外开放的信心决心，邀请海内外企业到大湾区投资兴业、共享发展机遇。大会共达成投资贸易项目859个，总金额2.24万亿元；遴选了26个重大投资项目现场签约，投资金额803亿元。
●11月8日，据南方日报报道，广州市近日出台《民营企业首次违法合规免责清单（第一批）》，推动建立与经济社会改革创新相适应的包容审慎监管模式，积极引导民营企业筑牢依法合规经营底线，护航民营经济高质量发展。《清单》是国内第一个建立首次轻微行政违法合规免责清单的文件，首次将不予行政处罚的适用条件与企业合规建设相结合，并明确除民营企业外，符合适用条件的其他类型企业也可参照适用。
●近日，中国人民银行、香港金融管理局、澳门金融管理局共同签署《关于在粤港澳大湾区深化金融科技创新监管合作的谅解备忘录》，将中国人民银行金融科技创新监管工具、香港金融管理局金融科技监管沙盒、澳门金融管理局创新金融科技试行项目的监管要求进行联网对接，依法合规持续深化金融科技创新交流合作，促进粤港澳数字金融发展，加快提升粤港澳大湾区金融服务质效，加大金融支持粤港澳大湾区建设力度。下一步，三方将在《备忘录》合作框架下，坚持互信互谅、相互尊重原则，深化金融科技创新监管协同，助力粤港澳大湾区金融高质量发展。
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